Сценарное стресс-тестирование: выходя за пределы нормативных требований
Джон Воигт (John Voigt), главный менеджер по бизнес-решениям, SAS Risk Research и Quanititative Solutions
Благодаря регуляторному стресс-тестированию банки получили навыки управления в условиях определенности. В настоящее время ведущие банки пересматривают свои подходы, оценивая, насколько их процедуры стресс-тестирования будут актуальны в период кризиса.
Обучающиеся боевым искусствам тренируют свое мастерство благодаря многократному повторению базовых движений. Эта практика называется «ката» (от японского «база»). Цель повторяющихся ката – усвоение определенных навыков для того, чтобы в дальнейшем применить их в боевой ситуации инстинктивно.
Аналогичным образом банки развивают свои навыки управления рисками, уже более десятилетия выполняя надзорные стресс-тесты. Благодаря этим регулярным упражнениям, а также масштабным инвестициям в инфраструктуру, банки значительно улучшили области, связанные с работой с данными, моделированием и управлением.
Теперь, когда давление регуляторов снизилось, организации должны подвести итоги и задуматься об использовании своего программного обеспечения, изначально внедренного для соблюдения нормативных требований для других задач, связанных со стресс-тестированием. Ведущие финансовые организации осознают, что эффективный системный процесс стресс-тестирования на уровне всей компании может обеспечить конкурентное преимущество во время реального кризиса. Но применимы ли эти «каты» к современной действительности?
Бесплатный официальный документ
Стресс и стратегия: руководство для топ-менеджмента по управлению рисками объясняет, почему руководители должны тренировать антикризисное реагирование, используя аналитически разработанные сценарии. Таким образом они смогут реагировать на изменения рынка и финансовые кризисы достаточно быстро, чтобы оправдать ожидания клиентов. Надежные и прогнозные сценарные модели также позволяют лучше понимать накопленные данные и то, как они могут быть использованы для эффективного стратегического принятия решений.
К числу вопросов для рассмотрения относятся следующие:
- Обоснованно ли периодическое использование инструментов и человеческих ресурсов для задач надзорного стресс-тестирования, задействованных в реализации важнейших бизнес-процессов?
- Являются ли структура данных и платформа для моделирования достаточно гибкими, чтобы адаптироваться к широкому набору возможных сценариев?
- Поддерживает ли процесс стресс-тестирования резкое изменение нескольких параметров?
- Является ли процесс достаточно прозрачным, чтобы надлежащим образом отображать информацию руководству компании?
Методы нападения и защиты имеют бесчисленные вариации. Кенва Мабуни (Kenwa Mabuni) основатель каратэ Шито-рю
Выверенные шаги по обеспечению соответствия требованиям
Последний финансовый кризис стал толчком для развития сценарного стресс-тестирования как инструмента банковского надзора. С тех пор финансовые организации включили его в свою обычную практику и проводят их на регулярной основе.
Как правило, процесс стресс-тестирования начинают заранее сформировав некоторое количество сценариев и определив даты начала и окончания. Очевидно, что подобная структура процесса позволяет компаниям планировать ресурсы и координировать выполнение стресс-тестирования в целом. Подобная определеность подходов также позволяет банкам поддерживать малоэффективные и ресурсоемкие процессы, которые ограничивают их потенциальную результативность.
Что касается кризиса, то его сроки заранее неизвестны и его сценарий практически невозможно определить заранее. Смогут ли процессы, созданные для регулярной и плановой работы, помочь компании адекватно среагировать на внезапное событие?
Ожидаемый, но не неожиданный сценарий
В рамках регуляторного стресс-теста, предусмотренного пакетом законов Додда-Франка (DFAST), Федеральная резервная система США определяет три сценария: базовый, негативный и критический. Каждый сценарий включает в себя определенную регулятором динамику набора макроэкономических и рыночных показателей на установленном горизонте. Банки часто полагаются на сторонних экспертов, чтобы экстраполировать эти сценарии на более широкий диапазон переменных, используемых для моделирования.
Поскольку надзорные стресс-тесты используются для планирования капитала, регулятор в рамках даже критических сценариев стремится обеспечить общую стабильность банковского сектора, подвергая негативным изменениям лишь отдельные финансовые области. Таким образом, состояние макроэкономики в целом в рамках сценариев остается неизменным.
Однако, в случае реального кризиса сценарии не будут предопределены, и отношения между факторами могут изменяться по сравнению с историческими данными. В зависимости от события, повлекшего кризис, последствия его будут в меньшей степени всеохватывающими, а напротив, в первую очередь повлияют на определенные географические или продуктовые сегменты. В результате, некоторым моделям может потребоваться повторная калибровка или даже замена. Еще может потребоваться ряд вспомогательных методик для определения и анализа вероятных результатов указанных изменений в разрезе отдельных сегментов. Может ли процесс стресс-тестирования адаптироваться к подобным концептуальным переменам без изменения форм отчетности и надзорного процесса?
Организация процесса сценарного стресс-тестирования
Ведущие кредитные организации осознают, что реализация эффективного подхода к управлению рисками и экономии капитала требует выстраивания более гибкого и эффективного процесса стресс-тестирования, главным образом, на основе сценариев.
Вопросы, на которые следует дать ответ в первую очередь:
Данные:
- Являются ли собираемые данные достаточными для реализации процесса стресс-тестирования?
- Поддерживается ли соответствующий уровень детализации данных в рамках всего процесса?
Промышленная эксплуатация:
- Возможен ли оперативный запуск процесса?
- Обеспечивает ли процесс быстрые изменения и поддержку нескольких сценариев?
- Является ли необходимым для функционирования системы регулярное привлечение специалистов организации?
Отчетность:
- Предоставляется ли отчетность руководтсву своевременно?
- Поддерживается ли достаточная гибкость, позволяющая выполнять ad-hoc запросы и делать соответствующие выводы в случае изменения исходных условий?
- Можно ли легко определить основные факторы, влияющие на результат?
Моделирование:
- Можно ли модифицировать подходы к моделированию без изменения бизнес-процесса стресс-тестирования?
- Допускается ли одновременное внедрение нескольких подходов (моделей) и сравнение их между собой?
- Будут ли трудности в процессе моделирования ограничивать реализацию и анализ ряда сценариев в процессе стресс-тестирования?
Управление и контроль:
- Является ли процесс понятным, прозрачным и интерпретируемым?
- Будут ли выполненые расчеты должным образом архивироваться для накопления данных и последующего рассмотрения и анализа?
Решение этих задач скорее всего потребует пересмотра существующей архитектуры процессов стресс-тестирования и, возможно, усовершенствования ее основных технологических компонентов. Банки, осознавая синергию между процессами стресс-тестированием и новыми стандартами оценки ожидаемый кредитных убытков (например, CECL и IFRS 9), стремятся к использованию своих инвестиций для достижения дополнительной эффективности от использования сценарных подходов при управлении рисками.
Рекомендуем прочитать
- Model risk management: Vital to regulatory and business sustainabilitySloppy model risk management can lead to failure to gain regulatory approval for capital plans, financial loss, damage to a bank's reputation and loss of shareholder value. Learn how to improve model risk management by establishing controls and guidelines to measure and address model risk at every stage of the life cycle.
- Аналитика SAS поможет страховым компаниямКак применять углубленную аналитику и машинное обучение в медицинском страховании?
- Risk data aggregation: Transparency, controls and governance are needed for data quality and reportingFinancial institutions’ data aggregation and reporting techniques and systems are receiving increased attention both internally and externally. Find out how to take a comprehensive approach to BCBS principles and risk data aggregation and management.
Подпишитесь на рассылку Инсайтов сейчас.