Сценарное стресс-тестирование: выходя за пределы нормативных требований
Джон Воигт (John Voigt), главный менеджер по бизнес-решениям, SAS Risk Research и Quanititative Solutions
Благодаря регуляторному стресс-тестированию банки получили навыки управления в условиях определенности. В настоящее время ведущие банки пересматривают свои подходы, оценивая, насколько их процедуры стресс-тестирования будут актуальны в период кризиса.
Обучающиеся боевым искусствам тренируют свое мастерство благодаря многократному повторению базовых движений. Эта практика называется «ката» (от японского «база»). Цель повторяющихся ката – усвоение определенных навыков для того, чтобы в дальнейшем применить их в боевой ситуации инстинктивно.
Аналогичным образом банки развивают свои навыки управления рисками, уже более десятилетия выполняя надзорные стресс-тесты. Благодаря этим регулярным упражнениям, а также масштабным инвестициям в инфраструктуру, банки значительно улучшили области, связанные с работой с данными, моделированием и управлением.
Теперь, когда давление регуляторов снизилось, организации должны подвести итоги и задуматься об использовании своего программного обеспечения, изначально внедренного для соблюдения нормативных требований для других задач, связанных со стресс-тестированием. Ведущие финансовые организации осознают, что эффективный системный процесс стресс-тестирования на уровне всей компании может обеспечить конкурентное преимущество во время реального кризиса. Но применимы ли эти «каты» к современной действительности?
Бесплатный официальный документ
Стресс и стратегия: руководство для топ-менеджмента по управлению рисками объясняет, почему руководители должны тренировать антикризисное реагирование, используя аналитически разработанные сценарии. Таким образом они смогут реагировать на изменения рынка и финансовые кризисы достаточно быстро, чтобы оправдать ожидания клиентов. Надежные и прогнозные сценарные модели также позволяют лучше понимать накопленные данные и то, как они могут быть использованы для эффективного стратегического принятия решений.
К числу вопросов для рассмотрения относятся следующие:
- Обоснованно ли периодическое использование инструментов и человеческих ресурсов для задач надзорного стресс-тестирования, задействованных в реализации важнейших бизнес-процессов?
- Являются ли структура данных и платформа для моделирования достаточно гибкими, чтобы адаптироваться к широкому набору возможных сценариев?
- Поддерживает ли процесс стресс-тестирования резкое изменение нескольких параметров?
- Является ли процесс достаточно прозрачным, чтобы надлежащим образом отображать информацию руководству компании?
Методы нападения и защиты имеют бесчисленные вариации. Кенва Мабуни (Kenwa Mabuni) основатель каратэ Шито-рю
Выверенные шаги по обеспечению соответствия требованиям
Последний финансовый кризис стал толчком для развития сценарного стресс-тестирования как инструмента банковского надзора. С тех пор финансовые организации включили его в свою обычную практику и проводят их на регулярной основе.
Как правило, процесс стресс-тестирования начинают заранее сформировав некоторое количество сценариев и определив даты начала и окончания. Очевидно, что подобная структура процесса позволяет компаниям планировать ресурсы и координировать выполнение стресс-тестирования в целом. Подобная определеность подходов также позволяет банкам поддерживать малоэффективные и ресурсоемкие процессы, которые ограничивают их потенциальную результативность.
Что касается кризиса, то его сроки заранее неизвестны и его сценарий практически невозможно определить заранее. Смогут ли процессы, созданные для регулярной и плановой работы, помочь компании адекватно среагировать на внезапное событие?
Ожидаемый, но не неожиданный сценарий
В рамках регуляторного стресс-теста, предусмотренного пакетом законов Додда-Франка (DFAST), Федеральная резервная система США определяет три сценария: базовый, негативный и критический. Каждый сценарий включает в себя определенную регулятором динамику набора макроэкономических и рыночных показателей на установленном горизонте. Банки часто полагаются на сторонних экспертов, чтобы экстраполировать эти сценарии на более широкий диапазон переменных, используемых для моделирования.
Поскольку надзорные стресс-тесты используются для планирования капитала, регулятор в рамках даже критических сценариев стремится обеспечить общую стабильность банковского сектора, подвергая негативным изменениям лишь отдельные финансовые области. Таким образом, состояние макроэкономики в целом в рамках сценариев остается неизменным.
Однако, в случае реального кризиса сценарии не будут предопределены, и отношения между факторами могут изменяться по сравнению с историческими данными. В зависимости от события, повлекшего кризис, последствия его будут в меньшей степени всеохватывающими, а напротив, в первую очередь повлияют на определенные географические или продуктовые сегменты. В результате, некоторым моделям может потребоваться повторная калибровка или даже замена. Еще может потребоваться ряд вспомогательных методик для определения и анализа вероятных результатов указанных изменений в разрезе отдельных сегментов. Может ли процесс стресс-тестирования адаптироваться к подобным концептуальным переменам без изменения форм отчетности и надзорного процесса?
Организация процесса сценарного стресс-тестирования
Ведущие кредитные организации осознают, что реализация эффективного подхода к управлению рисками и экономии капитала требует выстраивания более гибкого и эффективного процесса стресс-тестирования, главным образом, на основе сценариев.
Вопросы, на которые следует дать ответ в первую очередь:
Данные:
- Являются ли собираемые данные достаточными для реализации процесса стресс-тестирования?
- Поддерживается ли соответствующий уровень детализации данных в рамках всего процесса?
Промышленная эксплуатация:
- Возможен ли оперативный запуск процесса?
- Обеспечивает ли процесс быстрые изменения и поддержку нескольких сценариев?
- Является ли необходимым для функционирования системы регулярное привлечение специалистов организации?
Отчетность:
- Предоставляется ли отчетность руководтсву своевременно?
- Поддерживается ли достаточная гибкость, позволяющая выполнять ad-hoc запросы и делать соответствующие выводы в случае изменения исходных условий?
- Можно ли легко определить основные факторы, влияющие на результат?
Моделирование:
- Можно ли модифицировать подходы к моделированию без изменения бизнес-процесса стресс-тестирования?
- Допускается ли одновременное внедрение нескольких подходов (моделей) и сравнение их между собой?
- Будут ли трудности в процессе моделирования ограничивать реализацию и анализ ряда сценариев в процессе стресс-тестирования?
Управление и контроль:
- Является ли процесс понятным, прозрачным и интерпретируемым?
- Будут ли выполненые расчеты должным образом архивироваться для накопления данных и последующего рассмотрения и анализа?
Решение этих задач скорее всего потребует пересмотра существующей архитектуры процессов стресс-тестирования и, возможно, усовершенствования ее основных технологических компонентов. Банки, осознавая синергию между процессами стресс-тестированием и новыми стандартами оценки ожидаемый кредитных убытков (например, CECL и IFRS 9), стремятся к использованию своих инвестиций для достижения дополнительной эффективности от использования сценарных подходов при управлении рисками.
Рекомендуем прочитать
- Beyond IFRS 17 – what's next?IFRS 17 is not just a new accounting standard. Its fundamental objective is to provide transparency and insight to the insurance business while identifying strengths and areas for improvement. Learn how to keep a long-term vision and achieve broader business value beyond the immediate demands of IFRS 17.
- frtb: a wait and see strategy could be riskyFRTB, fundamental review of the trading book, is a regulation that changes how banks analyze market risk in the trading book to address systemic challenges.
- Risk data infrastructure: Staying afloat on the regulatory floodWhat are the challenges of a risk data infrastructure and how can they be addressed? Here's what you need to know to build an effective enterprise risk and finance reporting warehouse.
Подпишитесь на рассылку Инсайтов сейчас.