超越 IFRS 17，未来业务展望

除了满足新 IFRS 17 会计准则的报告要求外，保险公司应如何更好地利用这些数字并进一步探索分析为其业务增值？保险公司一直在 IFRS 17 解决方案、IT 转型、流程转型、数据管理和系统集成方面投入大量预算、资源和时间。现在，您可能会想到以下这些问题：“这个大项目的投资回报是多少？除了合规之外，它还能为我做些什么？”

在深入探讨 IFRS 17 之前，让我们先了解一下基础知识。IFRS 17 的要求引发了围绕若干技术主题的问题，即数据管理策略，其中包括数据收集、数据质量、数据存储和归档、端到端系统架构设计以及集成支持未来报告流程的精算和会计流程 – 即是数据、系统、流程 (DSP)系统。– 即是数据、系统、流程 (DSP)系统。

很多保险公司正在计划或正在部署实施 DSP 项目，旨在：

建立一个中央数据集市；
就系统集成设计一个统一、安全、可扩展的功能平台；以及
开展流程转型，以集成涵盖各种运营流程并在治理框架的的基础上实现自动化。

这些项目可减少人工干预，提高透明度，建立更有效的总体运营模式，改善运营风险管理，并在精算师、会计师和数据/系统架构师等利益相关者之间建立更有效的沟通。对于中央数据集市，这具体意味着什么？

使用中央数据集市，您可以将所有数据收集在同一数据池中，以便所有业务和 IT 用户都使用相同的数据字典并使用相同的语言进行交流。通过采用同一分析与报告解决方案在管理人员和业务用户之间共享分析报告，支持一致的分析结果并提高效率。高级管理层无需研究不同部门就同一关键绩效指标给出不同数字的原因，从而节省时间。您熟悉这些情况吗？

通过拥有中央数据集市和统一分析与报告解决方案，您可以将大量数据变成可执行报告。它不但支持用于验证精算假设（产生预期现金流的关键输入）、定价预测模型、投资组合优化和高级分析等研究，还支持投保人的行为分析从而抓住交叉销售/向上销售的机会。优质数据和高级分析法还能为您的业务提供哪些支持？一切皆有可能！

IFRS 17 根据与向投保人所提供服务相关的利润模式对保单期限内的利润进行确认。理想情况下，如果估值精算师能够精确预测未来，则预期 CSM 释放将与实际利润释放相同。然而，实际上，由于运营差异、经验差异、假设变化等，因此，保险公司需要了解这些不同并进行变化分析，以了解利润/损失的来源。这对精算师来说并不新鲜，他们一直在执行利润分析和市场一致性内含价值 (MCEV) 报告，但无论是数据粒度级别还是使用的方法和假设都有所不同。但是，基本原则是相似的。实际利润释放肯定有所不同，会高于或低于预期利润。因此，保险公司需要了解这些不同并进行变化分析，以了解利润/损失的来源。这对精算师来说并不新鲜，他们一直在执行利润分析和市场一致性内含价值 (MCEV) 报告，但无论是数据粒度级别还是使用的方法和假设都有所不同。但是，基本原则是相似的。

IFRS 17 是一种“催化剂”。它有助于集中来自不同部门的利益相关者，共同研究产品开发和业务策略。很多亚洲保险公司都在销售利润有限的大额中短期储蓄保险类产品。根据 IFRS 4 规定，非金融风险调整利润在期初确认。但是，IFRS 17 要求将利润在保单期限内摊销。在低利率环境中，基于风险的资本要求可能会更加严格，并由此引发一些关键问题：“开展利润率如此低的业务是对资本的最佳利用吗？”以及“推动产品开发的相应业务策略是什么？”让 IFRS 17 数字来发挥作用......

在承保新业务时，根据 IFRS 4 规定，相应的非金融风险调整利润在入账的第 1 天确认。然而，根据 IFRS 17 规定，由于CSM的存在，即使该保险合同有正向的经济价值，IFRS 的利润也会在期初设为零。CSM 充当平衡项目，对于有利润的合同，CSM 设置为与签订保险合同时预期履约现金流的现值相等的负值。鉴于 CSM 的这些特征，那些选择市场一致性方法的分析人员可因此寻找其他 KPI，以帮助进一步了解其业务的绩效。能够捕捉到预期未来 IFRS 17 利润变化和 CSM 变化的 KPI 将有助于解决此类问题。

对于新业务和现有业务，一种可能的盈利能力衡量指标是：

与所需资本的比率

另一种方法是使用毛利润，而不是风险调整后的利润：

（CSM + 风险调整）与所需资本的比率

对于新业务，可考虑采用利润率衡量指标：

CSM与PV（保费）的比率

IFRS 17 项下的保险合同分组标准将使 KPI 分析更加细化。但是，要进行更有意义的分析，您可以按保险基金、产品类别和有效期整合变动分析的结果，而不是在同类群组中进行变动分析。这样您可以查看使用不同维度进行的变动分析。当确定产生利润或亏损的主要来源时，您应该质疑这是否归因于费用超支或不足，索赔经验相比预期有所改善或恶化，或预期现金流精算假设的合理性等等。从基金层面开始，您可以根据需要，按照不同的有效期深入研究产品组合/业务线/产品类别。确定一段时间内的利润或亏损来源后，您便可以就产品开发或重新定价、承保、索赔管理和费用管理做出明智的决策，从而确定哪些产品适合分销以及哪些产品不适合分销，实时监控盈利趋势，并将实际结果与业务计划/预测进行比较。

灵活的IFRS 17 系统解决方案还可以通过前瞻性损益 (P&L) 预测支持战略业务规划，将上一个报告期的业务结果和新业务预测结转至未来。保险公司还可能希望了解，在与经济和保险风险以及方法选择（例如对新利润模式的选择）相关的不同敏感性/不利情景下，当前的业务结果和新业务决策下，业务结果将如何发生变化。定期敏感性分析/压力测试可以带来更多洞察，而不是简单地将其作为年度报告结果。这有助于预测需要关注的关键风险因素，以及在不利情景假设下，IFRS 17 对关键投资组合的影响程度。借助可扩展的 IFRS 17 解决方案，包括精算解决方案和自动化流程，敏感性分析和压力测试可轻松完成。IFRS 17 在不同司法管辖区的实施存在细微差异，当在集团级别保持一致性，可以确保对战略投资结果进行真是且具有可比性的比较。

根据新会计准则，资产和负债的估值将基于市场一致价值原则，而非历史或账面价值，这意味着资产负债表可能会随着利率波动和市场条件的不断变化而波动。根据 IFRS 17 和 IFRS 9 的相关要求，了解保险公司的资产负债管理 (ALM) 很重要。新会计实务应反映这一变化。其目的是在同一位置（损益表或其他综合收益 (OCI)）中反映保险负债和相应底层资产的变化。如果在不同的位置报告相关变化，则绩效报告可能不会提供有用的信息。保险公司需要了解以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 (FVTPL) 以及金融资产的核算方式，因为这可能会改变精算模型中减值的考虑方式。

当前，ALM 主要关注市场一致的资产负债表，并寻求在基于风险的偿付能力框架下进行自我优化。展望未来，基于市场价值的会计核算将使 ALM 在管理损益和资产负债表的波动性方面变得更加重要。保险公司需要扩大其 ALM 能力，从而更好地管理 ALM 错配情况。保险公司应持续评估其风险水平，以确定其是否可持续，并评估降低这些风险产生的损益影响。战略资产配置 (SAA) 在不久的将来会受到更多关注。

IFRS 17 不仅仅是一种新的会计准则。其基本目标是为保险业务提供透明度和洞察，同时确定保险产品供应、定价、客户保留管理、费用管理、索赔管理和投资方面的优势及待改进领域。

它可以帮助保险公司使用各种方法来制定其业务战略，例如为盈利能力管理设定新的 KPI、定期经验研究、业务规划、敏感性分析、压力测试和 ALM。在规划或实施 IFRS 17 时，您应该具有长期愿景，即制定全面的计划，包括整体端到端系统架构。更重要的是，IFRS 17 系统解决方案具有可伸缩性、灵活性和可扩展性，并且采用单一统一平台在后续不同阶段引入其他业务应用，从而实现进一步分析，并为您的业务带来更大价值。

审慎设计您的 IFRS 17 解决方案，保证为您的长期 IFRS 17 之旅提供最大支持，从而使您能够行稳致远。