Risiko Likuiditas

Apa itu dan mengapa hal itu penting

Sebelum krisis keuangan global, lembaga keuangan dari segala bentuk dan ukuran mengambil likuiditas begitu saja, melampirkan sedikit atau tanpa biaya untuk ketersediaan dana. Tetapi selama krisis, banyak lembaga berjuang untuk mempertahankan likuiditas yang memadai, yang menyebabkan kegagalan bank dan kebutuhan bank sentral untuk menyuntikkan likuiditas ke dalam sistem keuangan nasional untuk menjaga ekonomi tetap stabil.

Ketika debu dari krisis mulai mengendap, satu hal menjadi jelas: Bank dan perusahaan pasar modal perlu melakukan pengelolaan likuiditas yang lebih baik. Dan penyelamatan diri bukanlah satu-satunya alasan untuk melakukannya; konsekuensi dari manajemen risiko likuiditas yang buruk dapat mencapai jauh melampaui dinding dari satu lembaga keuangan sehingga memengaruhi seluruh ekosistem keuangan dan bahkan ekonomi global.

Badan pengatur sedang melakukan bagian mereka untuk mencegah krisis keuangan lain di masa depan (Basel III?), dan tanggung jawab sekarang pada lembaga keuangan itu sendiri untuk menopang manajemen risiko likuiditas, baik untuk kebaikan perusahaan maupun ekonomi.

Menetapkan Likuiditas

Likuiditas adalah kemampuan bank untuk memenuhi kewajiban tunai dan agunannya tanpa mengalami kerugian yang tidak dapat diterima. Risiko likuiditas mengacu pada bagaimana ketidakmampuan bank untuk memenuhi kewajibannya (baik yang nyata maupun yang dipersepsikan) mengancam posisi keuangan atau keberadaannya. Manajemen risiko likuiditas meliputi proses dan strategi yang digunakan bank untuk:

Menilai kemampuannya untuk memenuhi arus kas dan kebutuhan agunan (dalam kondisi normal dan tertekan) tanpa berdampak negatif pada operasi sehari-hari atau posisi keuangan secara keseluruhan.
Mitigasi risiko tersebut dengan mengembangkan strategi dan mengambil tindakan tepat yang dirancang untuk memastikan bahwa dana dan jaminan yang diperlukan tersedia saat diperlukan.

Wawasan Risiko

Dapatkan lebih banyak wawasan tentang manajemen risiko termasuk artikel, penelitian, dan topik hangat lainnya.

Selengkapnya tentang risiko likuiditas

Tantangan untuk manajemen risiko likuiditas yang sukses

Tidak ada tampilan likuiditas yang terpusat. Departemen dan unit bisnis terpisah membatasi kemampuan perusahaan untuk memahami posisi likuiditasnya atau memahami dampak aset likuid serta kelas-kelas aset di seluruh geografis, unit bisnis, dan kelas aset.
Kemampuan analitik terbatas. Tanpa kemampuan analitik yang memadai, perusahaan memiliki kesulitan ekstrem dalam memproyeksikan arus kas untuk transaksi yang mendasarinya, terutama ketika transaksi tersebut berjumlah jutaan.
Pengujian tekanan yang tidak memadai. Karena terlalu banyak perusahaan telah mengabaikan perdagangan dan pendanaan pertimbangan likuiditas dalam pengujian tekanan, mereka tidak siap untuk menghadapi dampak guncangan pasar, sehingga sulit bagi mereka untuk keluar dari posisi dengan mudah atau untuk menarik pendanaan baru.
Mengatasi pola pikir kepatuhan. Jika perusahaan terlalu berfokus pada persyaratan kepatuhan di sekitar manajemen risiko likuiditas, perusahaan tersebut mungkin mengabaikan manfaat bisnis yang dapat diperoleh.

Mendapatkan manajemen risiko likuiditas dengan benar – tiga langkah utama

Untuk melembagakan sistem manajemen risiko likuiditas yang efektif di organisasi Anda, ikuti tiga langkah berikut:

Tetapkan kerangka kerja analitik untuk menghitung risiko, mengoptimalkan modal, dan mengukur peristiwa pasar serta likuiditas.
- Meminimalkan dampak guncangan pasar, serta mencari peluang arbitrase yang lebih baik, dengan menganalisis dampak perubahan dalam biaya dan likuiditas yang mendekati waktu nyata sehingga Anda dapat bertindak dengan presisi.
- Temukan solusi yang dioptimalkan dengan cepat untuk kebutuhan likuiditas dan modal perusahaan Anda dengan mengevaluasi likuiditas pasar dan skenario pengoptimalan di seluruh perusahaan menggunakan analisis skenario cepat dan berdasarkan permintaan berdasarkan pada portofolio, posisi, dan instrumen yang paling kompleks di berbagai horizon waktu.
Kelola data Anda.
- Dapatkan pandangan terpusat likuiditas perusahaan dengan mengintegrasikan informasi pasar terbaru, pembaruan portofolio, pengembalian modal, dan pandangan pasar likuiditas pada basis skenario dalam satu hari.
Integrasikan proses manajemen risiko Anda.
- Nilai portofolio yang kompleks dan kelas aset dengan mengintegrasikan penilaian portofolio dan analisis skenario pada platform tunggal. Dan langsung nilai dampak potensial guncangan pasar masa depan dan skenario likuiditas.

Alat-alat canggih meningkatkan akurasi prediksi, karena mereka dapat menganalisis sejumlah faktor, dan skenario yang seharusnya tidak diperhitungkan. Semakin besar bank, semakin beragam produknya, dan semakin sulit untuk mengelola risikonya.

Andrej Hronec
Head of Assets and Liabilities, VUB