Risk Dimensions

Комплексное решение по управлению рисками

Практически ни у кого в финансовой сфере уже не вызывает сомнения о необходимости управления рисками. Акционерам, руководству и управляющим портфелями финансового учреждения необходима точная и полная информация для поддержки принятия решений в области управления рисками. Основная причина этого заключается в том, что не измеряя и не управляя рисками финансовые учреждения могут потерять значительную часть своего капитала или обанкротиться. Это актуально для любого направления бизнеса, но особенно важно для финансовой сферы. Ряд российских и мировых кризисов наглядно нам это продемонстрировали: кризис банковской системы вскрыл значительные недостатки в управлении рисками или его полное отсутствие. В новый период развития банковской системы финансовые учреждения (если, конечно, они рассчитывают долго работать на финансовых рынках) должны приложить существенные усилия, чтобы создать эффективную систему управления рисками. Российская банковская система в целом уже достигла понимания необходимости и полезности управления рисками. Тем более что эффективная система управления рисками не только повышает стабильность финансового учреждения, но и способствует более эффективному использованию и размещению капитала, т.е. другими словами способствует повышению стоимости финансового учреждения, как для владельцев, так и для его клиентов или партнеров. В мировой практике наличие системы управления рисками дает финансовому учреждению большое конкурентное преимущество, которым в России, к сожалению, пока мало кто пользуется. Проблема наверно заключается в том, что организация и внедрение такой системы является довольно сложной и ресурсоемкой задачей. Задачей требующей мощной технологической поддержки. Правильная технология системы управления рисками является основополагающим фактором ее эффективности, как в настоящем, так и в будущем.

Решение Компании SAS – SAS Risk Management является широко признанным в мире решением в области управления рисками на уровне всего банка. Множество финансовых учреждений мира выбрали SAS в качестве долгосрочного партнера в области технологий управления рисками. Более того, решения Компании SAS продемонстрировали возможность эффективно управлять рисками не только на развитых, но и на развивающихся рынках (например, в Польше, Эстонии и других странах со схожей с Россией экономикой). SAS Risk Management имеет гибкую, открытую и расширяемую среду управления рисками, что позволяет в полной мере отразить российскую специфику и актуальные для российских финансовых учреждений задачи. SAS Risk Management объединяет многие возможности всемирно признанной системы SAS и является законченным решением, позволяющим решать широкий круг задач по анализу и управлению рисками, как для банков, так и для других финансовых учреждений.

SAS Risk Management представляет собой законченную, комплексную среду для организации доступа и консолидации внутренних и внешних данных; для исследования, анализа и оценки всевозможных рисков; для эффективного предоставления качественных отчетов. Принципиальная структура системы дает возможность пользователю управлять рыночными, кредитными и другими видами финансовых рисков в соответствии со своими специфическими условиями и потребностями.

Методологии оценки и анализа рисков

SAS Risk Management позволяет в полном объеме оценивать и анализировать рыночные, кредитные и другие виды рисков, используя широкий набор современных аналитических методик:

• Переоценка активов в соответствии с их текущей стоимостью (Mark-to-Market);
• Анализ чувствительности (Sensitivity Analysis);
• Анализ кривой и поверхности прибылей/убытков (Profit/Loss Curve Analysis);
• Сценарный анализ и проверка на устойчивость к экстремальным ситуациям (Scenario Analysis and Stress Testing);
• Дельта-нормальный анализ (Delta-Normal Analysis);
• Моделирование (Simulation Analysis):
  • Историческое моделирование (Historical Simulation);
  • Сценарное моделирование (Scenario Simulation);
  • Моделирование методом Монте-Карло (Monte-Carlo Simulation).

Уникальность и мощь SAS Risk Management состоит в возможности выполнять крупномасштабное многомерное моделирование с использованием различных моделей, каждая из которых может быть подогнана, используя различные спецификации распределения, включая, ненормальные. SAS Risk Management поддерживает Overnight VaR, Intraday VaR и VaR в режиме, близком к реальному времени.

SAS Risk Management позволяет рассчитывать текущую и потенциальную подверженность кредитному риску (Current and Potencial Exposure), агрегировать взвешенные показатели по определенным пользователем уровням агрегации, например по контрагентам, рейтингам и т.д. Для оценки таких показателей, как Credit VaR, как и в случае управления рыночными рисками, можно использовать возможности моделирования методом Монте-Карло. Это позволяет производить интегрированную оценку рыночного и кредитного риска, при этом принимается во внимание взаимосвязь всех вовлеченных в анализ факторов риска, что делает оценку риска более точной.

SAS Risk Management имеет мощные инструменты для управления данными, статистического моделирования и управления рисками, которые позволяют оценивать практически все виды финансовых рисков: рыночные, кредитные, операционные, риски ликвидности, риск события и другие, используя все современные методики анализа рисков. Помимо уже реализованных в SAS Risk Management аналитических методик, решение может быть сконфигурировано для использования других методик, таких как Riskmetrics, CreditMetrics, Credit Portfolio View, CreditRisk+, KMV и других. SAS Risk Management позволяет задавать все необходимые параметры для определенного аналитического метода, не ограничивая тем самым пользователя в возможностях того или иного метода. Каждая методика включает в себя процедуру полной переоценки всех позиций и стоимости портфеля.

На основе рассчитываемых оценок риска можно создавать пользовательские надстройки для решения других задач, например, создания системы расчета и контроля за лимитами, GAP анализ, управления активами и пассивами и т.д. Решение SAS Risk Management поддерживает практически все существующие финансовые инструменты; кроме того, пользователь в любое время может сам зарегистрировать новые финансовые инструменты любой сложности. Большую гибкость системе дает возможность добавления собственных функций ценообразования для инструментов и модулей преобразования факторов риска, в случае, когда необходимые данные невозможно получить напрямую из рыночных данных.

Риск-менеджер получит неоспоримое преимущество от возможности разложения и агрегирования полученных аналитических результатов. Перекрестная классификация позволяет формировать отчеты на любом уровне агрегирования: в целом по компании, по регионам, отделам, инструментам и т.д. Все результаты могут предоставляться на любом заданном пользователем уровне агрегации с учетом того, что суммируемые числа (например, чувствительность) просто суммируются, в то время как не суммируемые (например, VaR) пересчитываются для каждого уровня. Использование перекрестной классификации дает возможность увидеть полную картину риска и позиций.

Отчеты по рискам

Эффективность процесса принятия своевременных и обоснованных решений по управлению рисками сильно зависит не только от полноты и качества данных, но и от возможностей системы по созданию отчетов и приложений различных типов для подачи информации конечным пользователям в наиболее удобной форме. Для вывода результатов анализа и подготовки отчетов в SAS Risk Management используются широко известные возможности системы SAS по предоставлению информации.

Результаты анализа могут быть представлены как с использованием традиционной архитектуры клиент-сервер, так и на основе web-технологий. Публикация интерактивных отчетов и доступ к данным о результатах анализа рисков как внутри (intranet), так и вне организации (internet) с использованием web-технологий являются одним из самых удобных и эффективных способов предоставления информации. Перекрестная классификация дает возможность пользователю получать отчеты на любом уровне агрегирования и анализировать полученные данные по заданным иерархиям. Все отчеты могут автоматически сохраняться в нужном формате: Excel, Html, XML, Pdf, Dbf, rtf и других. SAS Risk Management имеет встроенные инструменты для создания пользовательской библиотеки отчетов любого типа.

Эффективный и универсальный доступ к данным

Основой эффективного анализа рисков является рациональное использование данных и управление ими. Для создания глобальной системы управления рисками организации требуется в первую очередь собрать все необходимые данные (внутренние и внешние), преобразовать их в стандартизированный формат и консолидировать в единое хранилище риск-данных (Risk Warehouse). Компания SAS является мировым лидером в области решений для создания, управления и хранения данных. Хранилище данных представляет собой централизованный репозиторий, который консолидирует и упорядочивает большие объемы различных финансовых данных (независимо от их места нахождения, базовых аппаратных средств или источников).

Система SAS предоставляет возможность интеграции с любыми имеющимися системами фронт- и бэк-офиса банка. Возможен доступ ко всем данным в банке за счет прямого доступа к практически всем известным СУБД и к более чем 50 различных форматов данных на 15 различных платформах. SAS Risk Management позволяет закачивать данные в режиме реального времени у различных поставщиков данных (например, у Reuters).

Система SAS функционирует на многочисленных платформах и имеет хорошо развитые средства межплатформенного общения. Проверка на непротиворечивость и корректность загружаемых данных, а также очистка и снятие противоречий является одной из важнейших функций хранилища риск-данных.

Модульность

Решение SAS Risk Management имеет модульную структуру. Каждый модуль решения имеет законченную функциональность в своем круге задач:

• Оценка и анализ рыночных, кредитных и других типов финансовых рисков;
• Доступ к различным СУБД (Oracle, Sybase, Informix, Rdb, DB2, ADABAS, SAP R/2 и R/3, Ingres и другие);
• Доступ к рыночным данным (Reuters, Bloomberg, и другие);
• Управление, администрирование, консолидация и хранение рыночных данных, данных о позициях и текущей конфигурации всей системы;
• Статистический анализ и прогнозирование;
• Построение единого информационного хранилища данных;
• Разработка пользовательских приложений;
• Предоставление информации конечным пользователям в нужной им форме;
• Построение архитектуры клиент-сервер;
• Визуализация и анализ временных рядов;
• Оперативная аналитическая обработка данных (OLAP);
• Средства интеграции внешних функций и моделей;
• Предоставление информации по средствам интернет/интранет приложений.

Все эти и другие вспомогательные модули работают как единая интегрированная система управления рисками, не требующая каких-либо дополнительных модулей или решений. Компания SAS предлагает пользователю самому определить круг задач, и подобрать оптимальный набор модулей, удовлетворяющий его потребностям.

Дополнительную информацию о продукте SAS Risk Management можно узнать на сайте компании SAS Institute – http://www.sas.com/solutions/riskmgmt/index.html. или в московском представительстве SAS Institute.

Вернуться к списку продуктов