Coface
met en place un système précurseur de notation d’entreprises

Coface a mis en place avec SAS un système de notation qui offre aux entreprises les indicateurs d’évaluation indispensables à l’assurance-crédit, à l’information sur les entreprises et à la gestion de créances.

Les étapes du projet
Le Responsable de l'activité scoring de Coface précise : « Coface avait besoin d’évaluer toutes les entreprises françaises. Nous avons souhaité internaliser l’activité de scores et les processus de production. Pour plus d’efficacité, nous avions également besoin de classer cette population d’entreprises en de multiples segments. Les solutions SAS nous ont permis de réaliser plus rapidement et contrôler la performance de nos modèles. SAS avait en outre l’avantage d’être un éditeur reconnu sur le marché, ce qui faciliterait toute démarche d’audit de notre système, par le régulateur bancaire par exemple. »

En bref Chiffres clés : Filiale à 100 % de Natexis Banques Populaires 20 % du marché mondial de l’assurance-crédit 40 % du marché français de l’information d’entreprise (Coface Scrl et Coface ORT) Chiffre d’affaires 2003 : 1,085 milliard d’euros Croissance du chiffre d’affaires en 2003 par rapport à 2002 : +11,5% Effectif : 4 094 collaborateurs Présent directement dans 57 pays et dans 91 pays grâce aux partenaires du réseau mondial CreditAlliance. 85 000 entreprises clientes dans le monde. Noté « AA » par Fitch Rating et Aa3 par Moody’s.

En 2002, Coface met en place une nouvelle architecture, sur laquelle repose le système de notation actuel. Le système d’information de Coface gère aujourd’hui 44 millions d’entreprises dans le monde, réparties dans une base de données partagée en ligne. C’est le premier système de notation assurable d’entreprises à couverture mondiale. Il comprend un avis de crédit commercial, la notation pays @rating disponible sur 144 pays (appréciant les facteurs politiques, les risques de dévaluation, etc.), ainsi que le score @rating commercialisé en France et dans plusieurs pays.

Bâle II : un enjeu stratégique pour Coface
Coface maîtrise donc mieux ses processus de production. Son nouveau défi consiste désormais à répondre aux contraintes imposées par le nouvel accord de Bâle. Coface offre, en particulier aux banques, la possibilité de consulter le score @rating, une mesure du risque de crédit¹ permettant de répondre aux exigences de Bâle II. Cette notation, développée avec les solutions SAS, correspond à la mesure du risque de défaut des entreprises et peut être utilisée comme notation externe ou comme input d’une notation interne. Coface est en cours de dialogue avec la Commission Bancaire pour faire habiliter sa filiale Coface Scrl comme agence de notation externe, dans le cadre de la méthode standard. Le Responsable de l'activité scoring de Coface ajoute « Avec les solutions SAS, nous répondons avec deux ans d’avance à la demande du régulateur d’effectuer des mesures de performance sur au moins trois ans d’historique. Nous sommes aujourd’hui capables, avec SAS, de faire des simulations sur plusieurs années, intégrant toute modification de l’algorithme. »

¹ Risque de perte résultant de la défaillance d’un créancier ou d’une contrepartie.

Des résultats probants
SAS a ainsi permis à Coface de rendre opérationnel son système dans les délais, d’internaliser le travail de modélisation du risque, de mieux développer les interactions entre les équipes de modélisation du risque et le travail des experts et enfin, de gagner du temps sur les phases de programmation des échantillons de découpage des variables. Le Responsable de l'activité scoring de Coface conclut : « Au final, SAS nous a aidé à améliorer notre productivité. La phase de modélisation a été réalisée en quelques mois seulement au lieu de deux ans : la technique utilisée a donc été la meilleure. Nous utilisons aujourd’hui les solutions SAS pour le développement d’activités nouvelles, comme le marketing analytique. Coface a mis les techniques de scoring et de segmentation au service de son action commerciale. »

« La force de notre système réside dans l’interaction entre les services d’études de données et de production de données. Il nous permet de faire des prévisions très précises et mises à jour rapidement, ce qui est primordial pour nos clients. »
Le Responsable de l’activité scoring de Coface.

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