I Nykredit arbejder analysechef Esben Ejsing og hans medarbejdere på højtryk for at udvikle en intern ratingmodel, der skal gøre det muligt for Nykredit at implementere en avanceret kreditrisikomodel til risikostyring. Det er afgørende for hvilket minimumskapitalkrav, der stilles til Nykredit, når klokken falder i slag i år 2007, og det nye Basel II direktiv bliver lovbefalet i EU.
Direktivet, populært kaldet Basel II, indfører nye regler for kreditinstitutters kapitaldækning. Til beregning af kapitalkravet til kreditrisici får pengeinstitutterne valget mellem en standardmetode eller to interne ratingmetoder, den grundlæggende og den avancerede, der skal udvikles af pengeinstitutterne selv.
Glade for Basel II
-Finansrådet er generelt glad for Basel II, fordi det er med til at skabe lige konkurrencevilkår. Men vi kan da frygte, at reglerne for brug af interne ratingmetoder kan blive så komplicerede, at kun de færreste kan anvende dem, siger cand.polit. Jens Borges, der er kontorchef i Finansrådet.
Derfor arbejder Finansrådet for, at den grundlæggende metode til intern rating, der reelt kan medføre en lempelse af kapitalkravet, bliver så tilpas enkel, at flere danske pengeinstitutter kan anvende den.
Det ligger i tiden, at risikostyring er blevet en væsentlig parameter for pengeinstitutterne, og det gælder uanset hvilken metode, man anvender til opgørelsen af kapitalkravene.
Esben Ejsing er ikke i tvivl om, at interne rating-metoder til risikostyring indebærer flest fordele for Nykredit. Dels lemper den kravet til virksomhedernes mindstekapital, og dels får virksomheden styr på sine kreditrisici på et detaljeret niveau.
Konkurrerer på livet løs
-Alle de store pengeinstitutter ønsker den ultimative kreditstyring, og vi konkurrerer med hinanden om at skabe den bedste model for intern rating. Det er essentielt at kunne skelne de gode kunder fra de dårlige, hvilket netop er, hvad modellerne kan gøre, siger Esben Ejsing.
-Vi kontaktede kreditanalyseinstituttet Standard & Poors, da vi sidste år var færdige med vores første risikomodel. Til at begynde med var de lidt skeptiske, fordi vi ikke anvender den klassiske metode, men sammenkæder rene statistiske modeller med ekspertviden. Vores "problem" i Nykredit var, at vi har for få kunder med restancer, så derfor havde vi behov for at få tilført supplerende ekspertviden til modellen, fortæller Esben Ejsing, der siden har raffineret modellen i samarbejde med Standard & Poors.
Standard & Poors har matchet Nykredits model op mod en vifte af andre modeller. I den sammenligning klarede Nykredit-modellen sig meget fint.
Foretrukne analyseværktøj
Nykredits analyseafdeling har i flere år benyttet automatiserede kreditscoringsmodeller, som i dag overvåges og udvikles løbende ved hjælp af SAS®-værktøjer.
-Erfaringerne herfra har været med til at gøre SAS til afdelingens foretrukne analyseværktøj, så det var naturligt at konsultere SAS, da vi skulle se på software til udvikling af porteføljemodeller, fortæller han.
-Nykredit har brugt SAS® Risk Management til bl.a. at simulere tabsfordelinger, der viser, med hvilken sandsynlighed tab af en given størrelse vil ske inden for det næste år. Ved hjælp af disse tabsfordelinger kan størrelsen af ikke-forventede tab beregnes, og det er netop formålet med kapitaldækningen, siger Esben Ejsing.
-Lige nu er vi stadig på udviklingsstadiet af porteføljemodellerne, men vi har set de store muligheder i at anvende SAS Risk Management. I en ikke fjern fremtid skal alle disse resultater implementeres både it- og forretningsmæssigt. Sagsbehandleren skal automatisk kunne rekvirere en kreditvurdering på basis af de udviklede kreditmodeller. Det er en stor opgave at bringe resultaterne fra analysefasen videre til implementering i dagligdagens arbejde - en opgave vi er godt i gang med, slutter Esben Ejsing.
