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Liquidity Risk

Qué es y por qué es importante

 

Antes de la crisis financiera global, instituciones financieras de todas las formas y tamaños daban la liquidez por sentada, anexando poco o ningún costo a la disponibilidad de fondos. Pero durante la crisis, muchas instituciones batallaron para mantener una liquidez adecuada, lo que llevó al fracaso de bancos y a la necesidad de que bancos centrales inyectaran liquidez a los sistemas financieros nacionales para mantener la economía a flote.

Conforme se comenzó a asentar el polvo de la crisis, una cosa quedó en claro: los bancos y las firmas de mercados de capital necesitan realizar una mejor administración de la liquidez, así como la auto conservación no es el único motivo para hacerlo; las consecuencias de un mal manejo del riesgo de liquidez pueden traspasar los muros de cualquier institución financiera y afectar a todo el ecosistema financiero e incluso a la economía global.

Los organismos reguladores están haciendo su parte para prevenir otra crisis financiera en el futuro (Basilea III, ¿alguien?), y la responsabilidad recae ahora en las instituciones financieras mismas de apuntalar la administración del riesgo de liquidez, para el bien de la firma y de la economía.

Definición de liquidez

Liquidez es la capacidad de un banco de cumplir con sus obligaciones de efectivo y colaterales sin presentar pérdidas inaceptables. Riesgo de liquidez se refiere a la forma en que la incapacidad de un banco de cumplir con sus obligaciones (reales o percibidas) amenaza su situación financiera o su existencia. Administración del riesgo de liquidez abarca los procesos y estrategias que usa un banco para:

  • Evaluar su capacidad de satisfacer sus necesidades de efectivo y colaterales (en condiciones normales y de esfuerzo) sin tener un impacto negativo en las operaciones cotidianas o en su situación financiera integral.
  • Mitigar el riesgo implementando estrategias y tomando acciones apropiadas diseñadas para garantizar que se disponga de fondos y colateral cuando se necesiten.

Retos para un manejo exitoso del riesgo de liquidez

  • No hay una visión centralizada de la liquidez. Los departamentos y unidades de negocios organizados en silos limitan la capacidad de una compañía de entender su situación de liquidez o el impacto de activos y clases de liquidez en regiones geográficas, unidades de negocios y clases de activos.
  • Capacidades analíticas limitadas. Sin las capacidades analíticas suficientes, las firmas tienen una dificultad extrema para proyectar el flujo de efectivo para transacciones implícitas, en particular cuando esas transacciones se cuentan por millones.
  • Pruebas de esfuerzo insuficientes. Como demasiadas firmas han pasado por alto comúnmente consideraciones de liquides en comercio y asignación de fondos en stress tests, no están preparadas para enfrentar los impactos de crisis del mercado, lo que les dificulta salir de situaciones con facilidad o captar nuevos fondos.
  • Superando la mentalidad del cumplimiento. Si las compañías se enfocan demasiado en los requisitos de cumplimiento que rodean a la administración del riesgo de liquidez, es posible que pasen por alto los beneficios de negocios que se pueden obtener.

Realice una correcta administración del riesgo de liquidez (tres pasos clave)

Para instituir un sistema efectivo de administración del riesgo de liquidez en su organización, siga estos tres pasos:

  1. Establezca un marco analítico para calcular riesgo, optimizar el capital y medir los sucesos y la liquidez del mercado.
    • Minimice el impacto de crisis del mercado, y busque también mejores oportunidades de arbitraje, analizando los efectos de cambios en el costo y la liquidez casi en tiempo real para que pueda actuar con precisión.
    • Encuentre rápidamente soluciones optimizadas para las necesidades de liquidez y capital de su empresa evaluando la liquidez del mercado y escenarios de optimización en toda la empresa mediante el uso del análisis de escenarios rápido por demanda basado en los más complejos portafolios, situaciones e instrumentos en múltiples horizontes de tiempo.

  • Gestione sus datos.
    • Obtenga una vista centralizada de liquidez de su firma integrando la información más reciente del mercado, actualizaciones al portafolio, retornos de capital y una vista de mercado de liquidez sobre una base de escenarios por días.

  • Integre sus procesos de gestión de riesgo.
    • Valore portafolios y clases de activos complejos integrando análisis de valuación de portafolio y de escenarios en una misma plataforma. Y evalúe al instante el impacto potencial de futuras crisis y escenarios del mercado en la liquidez.

Administración del riesgo de liquidez: estudio de un caso

Para competir con otros bancos importantes, Kreditprombank de Ucrania necesitaba invertir en nuevos sistemas de TI. Conforme aumentaron los negocios detallistas del banco, también lo hizo el volumen de datos de clientes. Pero el banco no podía reunir y analizar esos datos de manera eficiente. Y los procesos manuales actualizados ya no podían dar soporte al manejo del riesgo y a decisiones sobre préstamos. De modo que el banco recurrió a SAS para conseguir soluciones analíticas y de plataforma para manejar el riesgo y mejorar sus procesos internos.

Con SAS, Kreditprombank creó un sistema centralizado para la administraicón del riesgo de liquidez, optimizó procesos internos de manejo del riesgo, mejoró la calidad de su portafolio de préstamos y redujo el tiempo que invertía en la elaboración de reportes de riesgo y al mismo tiempo mejoró su calidad.

Desde que implementó SAS, el banco ha retenido un nivel aceptable de liquidez y al mismo tiempo ha expandido su portafolio de préstamos, que creció en un factor de 6.6 en tres años. Mientras tanto, el tiempo invertido en el soporte a decisiones de manejo de liquidez ha disminuido de dos a tres veces.

Lea la historia

Las herramientas avanzadas incrementan la precisión de las predicciones, ya que pueden analizar varios factores y escenarios que en su defecto no se habrían tomado en cuenta. Cuanto más grande es el banco, más diversos son sus productos y por consiguiente más difícil es gestionar el riesgo.

Andrej Hronec
Director de activos y responsabilidades, VUB

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Soluciones de riesgo de liquidez recomendadas de SAS

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